Probabilidad de Ruina en el Trading

Se dice que la mejor manera de evitar la ruina, es haberla experimentado al menos una vez, pero a pesar de que esta experiencia puede ser terrible tanto financiera como emocionalmente, cuando hablamos de gestionar dinero para trading o inversiones, el riesgo de ruina siempre existirá por tratarse de fenómenos aleatorios. Nauser Balsara en su libro «Money Management strategies for futures trades» nos dice que el fracaso en los mercados puede explicarse en términos de:

a) Inacción o falta de acción, que puede definirse como la falla para ingresar en una nueva operación o para salirse de una existente, por ejemplo:

• Inacción ante el comportamiento del mercado, ya sea por movimientos bruscos como movimientos de lateralización, donde el trader podría perderse un movimiento tan pronto el precio sale del congestionamiento.
• El instrumento comercializado puede causar inacción, debido a que el trader puede no distinguir las diferencias operativas entre los diferentes instrumentos.
• El trader o inversor puede quedar inactivo por temor a posibles pérdidas, sobre todo cuando el operador ya ha sufrido una serie de pérdidas consecutivas en el mercado y ha perdido la confianza en si mismo, prefiriendo no hacer nada y mantener el riesgo.
• La falta de voluntad para aceptar un error, y descubrir tarde o temprano que el mercado estaba en lo correcto. Aquí ya entra en juego el ego de no querer reconocer un error que al final de cuentas hace perder dinero.
• Un trader puede no actuar de manera oportuna porque simplemente no ha hecho su tarea de mantenerse al tanto de los mercados. Obviamente la cantidad de tarea que debe hacer un trader está relacionada con el número de activos que sigue, y la inacción debido a la negligencia, ocurre cuando el trader no dedica suficiente tiempo y atención a cada mercado y activo que opera.

b) La acción incorrecta, que resulta de entrar o liquidar una posición prematuramente o después de que el movimiento haya terminado. Las acciones incorrectas, derivadas de un tiempo impreciso pueden ser:

• Ingreso prematuro, que resulta de iniciar una operación sin una señal clara. También adelantarse al mercado puede ser una experiencia dolorosamente costosa, por lo que es mejor mantenerse al día con el mercado, reaccionando a los movimientos tan pronto como sea posible, en lugar de tratar de pronosticarlo.
• Entrada retrasada o persiguiendo el mercado, esta práctica es común cuando se inicia una operación mucho después de la tendencia actual, y aunque a veces es difícil detectar un cambio de tendencia justo cuando ocurre, lo cierto es que un movimiento fuerte en la dirección de la tendencia, es casi seguro que será seguido por un retroceso. Un trader conservador esperará pacientemente el retroceso.
• Salida prematura, esto incluye una salida retrasada tanto en una operación rentable, como de una operación perdedora. En cualquier caso, la demora es el resultado de la esperanza o codicia, anulando el plan de acción. Un trader exitoso puede reconocer cuando una operación va en su contra y tiene le coraje de actuar en base a ese reconocimiento, por lo tanto, ser indeciso o confiar en la suerte, sin duda resulta en pérdidas más grandes de lo necesario.

Principalmente estás razones pueden hacer que un trader pierda su capital, independientemente si es un trader novato o experimentado, pues la falta de control mental puede hacer que su ruina financiera ocurra muy rápido, sin importar el nivel de conocimiento técnico que tenga.